Yakın zamanda yapılan bir faiz çağrısında Bradesco CEO’su Marcelo Noronha, 2023 ve yılın dördüncü çeyreğine ilişkin mali sonuçları sunarak, bunun banka için güçlü bir dönem olduğunu kabul etti. Noronha, zorluklara rağmen önümüzdeki yılın Bradesco için stratejik planlama ve uygulama ile şekillenen dönüştürücü bir aşama olacağına dair iyimser bir görüşü paylaştı. Bankanın sigorta kümesi 2023’te yaklaşık %25 oranında önemli net gelir artışı bildirdi.
Bradesco, buluta geçiş ve yapay zeka gibi teknolojik gelişmelere yatırım yaparken, özellikle KOBİ segmentinde pazardaki varlığını artırmayı hedefliyor. Banka aynı zamanda yeni bir yönetim bilgi sisteminin (MIS) uygulanması, iş birimlerinde değişiklikler ve insan kaynakları politikalarının elden geçirilmesi dahil olmak üzere organizasyonel bir yeniden yapılanma sürecinden geçiyor.
Temel Çıkarımlar
- Bradesco şiddetli bir 2023 yılıyla karşı karşıya, ancak 2024’ü bir geçiş ve stratejik dönüşüm yılı olarak öngörüyor.
- Bankanın sigorta grubu net gelirde %25 artışla önemli bir büyüme gösterdi.
- Kredi büyümesi, fiyat geliri, işletme giderleri ve genişletilmiş Kredi ve Kira Zarar Karşılığı’na (ALL) odaklanan bir stratejik plan uygulamaya konuldu.
- Bradesco, özellikle KOBİ bölümünde pazar payını ve müşteri hizmetlerini geliştirmek amacıyla teknolojiye yatırım yapıyor ve organizasyonel çerçevesini yeniden yapılandırıyor.
- Banka ayrıca, bu girişimleri desteklemek için teknoloji alanında yeni işe alımlar da dahil olmak üzere kredi riski yönetimi ve operasyonel verimliliğe odaklanmaktadır.
Şirket Görünümü
- Bradesco, kredi portföyünde büyüme bekliyor ve KOBİ müşteri tabanını ikiye katlamayı planlıyor.
- Brezilya pazarındaki gelirin 2023 yılında 1,3 trilyon olması bekleniyor.
- Banka, kârlılık konusunda iddialı hedefler belirledi ve gelecekte sermaye maliyetini aşmayı hedefliyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- 2024 yılı için öngörülen rakamlar önceki beklentilerin gerisinde kalıyor.
- Bradesco, özellikle konu hizmetlerin maliyetini düşürmek olduğunda, fintech şirketleriyle rekabet etmenin zorluklarını kabul ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Bradesco, Brezilya pazarında dayanıklı ve karlı bir konuma sahip.
- Banka, ölçeğini ve rekabet avantajını kullanarak fintech’lere uyum sağlama ve onlarla rekabet etme becerisine güveniyor.
kaçırıldı
- Piyasa Net Faiz Geliri (NII) ve ALL önceki döngüde zorluklarla karşılaştı.
- Banka 2022 ve 2023’te düşüş yaşadı ancak 2024’ten itibaren normalleşme bekliyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler yatırımcılara sermaye artırımı ve Cielo’yu satın almanın stratejik önemi konusunda güvence verdi.
- Selic oranında herhangi bir düzeltme ya da Cateno’dan ayrılmaya ilişkin gündelik bir tartışma yok.
- Yaklaşan vergi reformunun sermaye oranına etkisinin %0,8 ile %1 arasında olacağı tahmin ediliyor.
BBD olarak kısaltılan Bradesco, pazar payını yeniden kazanmaya ve karlılığı artırmaya yönelik stratejik girişimlere odaklanarak bir yıllık dönüşüme hazırlanıyor. Banka, sermaye büyüme planlarına ve iddialı stratejisini uygulama becerisine güveniyor. Bradesco, ileriye dönük planları hakkında daha fazla ayrıntı sağlamak için yatırımcıları daha fazla görüşmeye davet ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Bradesco, dönüştürücü bir 2024’e gözünü dikerken, bankanın mevcut durumuna ışık tutan en son finansal ölçümleri dikkate almak önemli. 28,46 milyar ABD doları değerindeki piyasa değeriyle Bradesco’nun büyüklüğü, zorlu mali ortamda rekabet etme ve büyüme yeteneğinde önemli bir faktör olmaya devam ediyor. Güçlü bir yıl geçirmesine rağmen, bankanın 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş Fiyat/Kazanç (F/K) oranı rekabetçi bir 9,52 olup, hisse senedinin kazançlara göre potansiyel olarak düşük değerde olduğunu gösteriyor.
Bankanın operasyonel verimliliğe ve teknolojik gelişmelere olan bağlılığı, aynı dönemde %12,35 olan Faaliyet Geliri Marjına da yansımaktadır. Bu durum Bradesco’nun stratejik hedefleri açısından çok değerli olan operasyonel maliyetlerin gelirle bağlantılı olarak güçlü bir şekilde yönetildiğini gösteriyor. Ek olarak, gelir peşinde koşan yatırımcılar, bankanın 2024 başı itibarıyla %2,37’lik cazip Temettü Getirisini ve 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %96,49’luk etkileyici Temettü Büyümesini vurgulayarak Bradesco’nun hissedarlara değer kazandırma taahhüdünü vurgulayacaklar.
InvestingPro Tips, Bradesco’yu yatırım portföyüne eklemeyi düşünenler için bankanın Fiyat/Defter oranına bakmanızı tavsiye ediyor. 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 0,85 olan bu oran, hisse senedinin defter değerinin altında işlem görebileceğini işaret ederek potansiyel bir yatırım fırsatına işaret ediyor. Ayrıca bankanın bir sonraki kazanç tarihi 7 Şubat 2024 olduğundan yatırımcıların hisse performansını etkileyebilecek yeni verilere hazırlıklı olması gerekiyor.
Yatırımcılar, Bradesco’nun finansal durumu ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derin bilgiler ve ek ipuçları elde etmek için InvestingPro’ya başvurabilir. Şu anda platformda abonelerin kullanımına sunulan birkaç ek ipucu var. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliği edinin veya SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim kazanın ve kapsamlı analiz ve gerçek zamanlı verilerle bir adım önde olun.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
