CoreCivic, Inc. (NYSE: CXW) 2024 yılı ikinci çeyrek mali sonuçlarını açıklayarak operasyonel değişikliklere yanıt olarak gelir artışı ve stratejik ayarlamaları ortaya koydu. Şirket, federal, eyalet ve yerel hükümet sözleşmelerinin etkisiyle %6’lık bir gelir artışı kaydederek 490,1 milyon dolara ulaştığını ve ICE’den elde edilen federal gelirin %7 arttığını bildirdi.
Güney Teksas Aile Konut Merkezi sözleşmesinin sona ermesine rağmen CoreCivic, potansiyel yeni sözleşmeler için devam eden görüşmelerle hükümet işine olumlu bir bakış açısını sürdürüyor.
Şirketin finansal performansı, hisse başına 0,17 dolarlık GAAP net geliri ve hisse başına 0,20 dolarlık düzeltilmiş EPS ile beklentileri aştı. CoreCivic ayrıca hisse geri alım programını sürdürdü ve kaldıraç oranını hedef aralığında tuttu.
Önemli Çıkarımlar
- CoreCivic’in 2024 yılı 2. çeyrek geliri bir önceki yıla göre %6 artarak 490,1 milyon dolara yükseldi.
- Başta ICE’den olmak üzere federal gelir %7 artarken, ICE tek başına 151 milyon dolar katkı sağladı.
- Şirket, Güvenlik ve Toplum segmentlerindeki eyalet ortaklarından %5’lik bir gelir artışı gördü.
- Güvenlik ve Toplum segmentlerinde doluluk oranları %74,3’e yükseldi.
- CoreCivic 20 milyon dolar karşılığında 1,3 milyon hisse geri satın aldı ve net borcun düzeltilmiş FAVÖK’e oranının 2,5 katı kaldıraç oranını korudu.
- Güney Teksas Aile Konut Merkezi sözleşmesi sona erecek, ancak şirket gelecekteki büyüme fırsatları konusunda iyimser.
- Düzeltilmiş EPS’nin 2024 yılı için 0,58 ila 0,66 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
Şirket Görünümü
- CoreCivic 2024 mali beklentilerini güncelleyerek düzeltilmiş EPS’nin 0,58 ila 0,66 dolar olmasını bekliyor.
- Şirket, Güney Teksas merkezinin kapanması nedeniyle işletme marjında bir düşüş öngörüyor ancak mevcut sözleşmelerde daha yüksek kullanım bekliyor.
- CoreCivic, Güney Teksas tesisi için seçenekleri araştırıyor ve çeşitli devlet kurumlarıyla büyüme fırsatları konusunda olumlu olmaya devam ediyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Güney Teksas Aile Konut Merkezi sözleşmesinin feshedilmesinin, faaliyet marjını bir çeyrek boyunca 150 ila 200 baz puan düşürmesi beklenmektedir.
- Genel işgücü piyasasındaki iyileşmelere rağmen bazı tesisler işgücü zorluklarıyla karşılaşmaya devam ediyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- CoreCivic, pandemiden kaynaklanan personel zorluklarının üstesinden geldi ve geçici teşvikleri sona erdiriyor.
- Şirket, Montana Eyaleti’nden yeni bir yönetim sözleşmesi imzalamak için bir niyet bildirimi aldı.
- Eyalet sözleşmelerinde %2 ila %4 arasında harcırah artışları yaşanmıştır.
Bayanlar
- Güney Teksas tesisinin kapatılması kazançları etkileyecek ve 4. çeyrekte herhangi bir katkı beklenmemektedir.
- Federal nüfustaki dalgalanmalar şirket performansını etkileyebilir, ancak kılavuzda istikrar varsayılmaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler federal bütçenin potansiyel etkilerini tartıştı; ICE gözaltı yatakları fonunun 41.500’de sıfırlanması beklenirken, Meclis 50.000’e çıkarılmasını öneriyor.
- Hisse geri alım yetkisinin süresi dolmadı ve şirket borç azaltımı için serbest nakit akışına öncelik veriyor.
- Yasal zorluklara rağmen CoreCivic, New Jersey’deki bir sözleşme için yapılan RFP’deki şanslarından emin.
CoreCivic’in ikinci çeyrek performansı, operasyonel değişiklikler karşısında dayanıklılık ve uyum kabiliyetini göstermektedir. Şirketin proaktif sermaye yönetimi ve büyüme fırsatlarına stratejik odaklanması, finansal gücünü korumaya ve yeni iş yollarını takip etmeye olan bağlılığına işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
CoreCivic, Inc. (NYSE: CXW) 2024’ün ikinci çeyreğinde kayda değer bir performans gösterdi ve çeşitli finansal ölçütler dirençli bir iş modeline işaret ediyor. InvestingPro verilerine göre, CoreCivic’in piyasa değeri 1,35 milyar dolar seviyesinde ve bu da piyasanın şirkete verdiği değeri yansıtıyor. 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 15,68 olup, bu da şirketin muhtemelen Güney Teksas Aile Konut Merkezi sözleşmesinin feshi gibi karşılaştığı zorlukların piyasa tarafından fiyatlandırılması nedeniyle sektör ortalamasına kıyasla daha düşük bir katsayı ile işlem gördüğünü göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, CoreCivic yönetiminin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin değer önerisine olan güveni gösterdiğini vurguluyor. Bu durum, şirketin 20 milyon dolar karşılığında 1,3 milyon hisseyi geri satın alma raporuyla da uyumlu. Ayrıca, CoreCivic’in hisse senedi fiyatı son üç ayda önemli bir düşüş yaşadı ve 3 aylık fiyat toplam getirisi -%18,21 oldu. Analistlerin bu yıl olumlu olacağını tahmin ettiği şirketin kârlılık görünümüne inanan yatırımcılar için bu bir fırsat olabilir.
Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %4,81 olurken, 1Ç 2024’teki çeyreklik gelir artışı %9,32 oldu. Bu büyüme, makalede 2Ç 2024 gelirlerinde bildirilen yıllık %6’lık artışla tutarlıdır. InvestingPro İpuçları’nda belirtildiği gibi şirketin son on iki ayda kârlılığını sürdürme kabiliyeti, şirketin kazanç çağrısında paylaşılan olumlu görünümü destekliyor.
CoreCivic ile ilgilenen yatırımcılar InvestingPro’da daha fazla bilgi ve ipucu bulabilirler. https://www.investing.com/pro/CXW adresinde bulunan 5 InvestingPro İpucu daha bilinçli karar verme için daha derin analiz ve rehberlik sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
